Gün sonu uzlaşma fiyatı, VİOP'ta her işlem gününün sonunda belirlenen ve açık pozisyonların günlük kâr/zarar hesaplamasında kullanılan referans fiyattır. Bu fiyat, teminat gereksinimlerinin güncellenmesi ve piyasanın gün sonu değerlendirmesi için kritik öneme sahiptir.
Uzlaşma Fiyatı Nasıl Hesaplanır?
VİOP'ta gün sonu uzlaşma fiyatı, seansın son dönemindeki işlem fiyatlarının ağırlıklı ortalaması baz alınarak belirlenir. Hesaplama yöntemi sözleşme türüne göre değişebilir:
- Seans sonu ağırlıklı ortalama: Son 10 dakikadaki işlemlerin miktar ağırlıklı ortalaması
- Yeterli işlem yoksa: Son işlem fiyatı veya en iyi alış-satış ortalaması kullanılır
- Hiç işlem yoksa: Teorik fiyat veya bir önceki günün uzlaşma fiyatı baz alınır
Günlük Kâr/Zarar Hesaplaması
Gün sonu uzlaşma fiyatı kullanılarak her işlem günü sonunda tüm açık pozisyonların kâr/zararı hesaplanır:
| Durum | Formül |
|---|---|
| Aynı gün açılan pozisyon | (Uzlaşma Fiyatı - Giriş Fiyatı) x Sözleşme Çarpanı x Adet |
| Önceki günden taşınan | (Bugünün Uzlaşma - Dünün Uzlaşma) x Çarpan x Adet |
| Gün içi kapanan | (Çıkış Fiyatı - Dünün Uzlaşma) x Çarpan x Adet |
Uzlaşma Fiyatının Önemi
Teminat Güncellemesi
Her gün sonunda teminat bakiyeniz uzlaşma fiyatına göre güncellenir. Zarar durumunda teminat tamamlama çağrısı gelebilir.
Piyasa Değerlemesi
Pozisyonlarınızın güncel piyasa değeri bu fiyat üzerinden hesaplanır (mark-to-market).
Risk Yönetimi
Takas kurulu ve aracı kurumlar, risk hesaplamalarında uzlaşma fiyatını referans alır.
Vade Sonu Uzlaşması
Son işlem günündeki uzlaşma fiyatı, nihai uzlaşma tutarını belirler.